18.03.2021

Управление денежными средствами: принципы, подходы и инструменты

Управление денежными средствами (или управление корпоративными финансами) - является основным инструментом контроля и регулирования денежных операций на предприятии. Денежные средства обладают самой большой ликвидностью в рамках конкретной экономической системы.

Управление ликвидностью (англ. Liquidity management) является краеугольным камнем в функционале каждого казначейства или финансового отдела любой организации. Утрата контроля или невозможность регулирования потока денежных средств предприятия приводит к так называемым «кассовым разрывам» (отсутствие денежных средств, необходимых для финансирования очередных наступивших расходов), и такая ситуация может привести если не к полной, то ко временной приостановке деятельности. Эффективное управление денежными средствами и контроль движения денежных средств являются неотъемлемыми условиями развития и успешной работы компании.

В 1С управление денежными средствами может осуществляться в автоматизированном режиме. Чтобы успешно управлять денежными потоками компании, нужно иметь подходящие для этого инструменты. Важно уметь прогнозировать и планировать движение денег, контролировать их на этапе оперативного планирования, распоряжаться временно свободными средствами, анализировать фактические денежные потоки и формировать модели управления ими. Лучше всего для этих целей подходит система 1С, которая позволяет автоматизировать оперативное управление финансами предприятия. На практике эти мероприятия призваны, не допустить:

Кассовые разрывы;
Необходимость привлекать краткосрочные кредиты для покрытия операционных расходов или срочную продажу активов компании по заниженной стоимости.

Решением поставленных задач, является автоматизация бизнес-процессов казначейской и финансовой службы, что позволит:

Формировать бюджет ДДС;
Формировать платёжный календарь.
Формировать заявки на платеж с контролем бюджета ДДС и дебиторской кредиторской задолженности по контрагенту с последующим визированием;
Управлять платежами по средствам инструментов «Платежный календарь» и «Реестр платежей»;
Своевременно и оперативно получать данные через отчеты.

Кроме того, к распространенным инструментам управления рисками ликвидности, используемым многими фирмами различного размера, относятся:

Кэш-пулинг – консолидация денежных средств на едином мастер счете для покрытия долгов или инвестирования свободных денежных средств.

В общем смысле кэш-пулинг – это консолидация денежных средств группы компаний на едином счете.

Такой подход дает возможность использовать одним фирмам-участницам временно свободные денежные средства со счетов других для снижения потребности в краткосрочном кредитовании.

Данный процесс может вестись в реальной или виртуальной форме, поэтому выделяют:

Физический кэш-пулинг (англ. «physical cash pooling»);
Номинальный кэш-пулинг (англ. «notional cash pooling»).

Система кэш-пулинга подходит для использования группами компаний, имеющих разную структуру: отдельные юридические лица, объединенные под управлением единого казначейского центра, сетевые компании с развитой сетью филиалов или крупные корпорации с большим количеством дочерних фирм.

Неттинг – это один из инструментов управления операционными и финансовыми рисками. В корпоративных финансах термин неттинг используется для обозначения системы межфилиальных или внутрикорпоративных платежей.

В мире финансов широко используется понятие «неттинг». В общем смысле это взаимозачёт встречных финансовых требований без фактического движения денежных средств.

Например, если стороны финансовой сделки договорились о расчёте по платежам, которые должны быть осуществлены в один и тот же день и в одной и той же валюте, на неттинговой основе, то они фактически переводят друг другу только чистые суммы. Это позволяет существенно сократить расходы на сопутствующие издержки и комиссии посредников, таких как обслуживающие банки.

Фабрика платежей - автоматизация платежной функции

Независимо от того, насколько развита казначейская функция в компании, её основной задачей всегда будет обеспечение платежей и эффективное управление денежными средствами. Это включает в себя контроль за движением денежных средств и управление корпоративными финансами.

По мере развития любого бизнеса обычно возникает вопрос о централизации управления ликвидностью и финансовыми рисками. Важно своевременно внедрить управление денежными потоками компании. Частью этого процесса является централизация платёжной функции, то есть управление выплатами денежных средств. Цель этой функции — контроль за движением денежных средств.

Для эффективного управления денежными средствами компании, включая контроль над денежными потоками, необходимо внедрить проект «Фабрика платежей». Это позволит стандартизировать и автоматизировать процедуры согласования и контроля платежей, а также обеспечить централизованное управление финансами через единый казначейский центр. В рамках проекта будет создан автоматизированный анализ использования денежных средств и управление денежными потоками.

Такой подход позволит осуществлять движение денежных средств под строгим контролем. Для удобства управления денежными средствами рекомендуется использовать автоматизированную систему на платформе 1С для ведения бюджета денежных средств.

Рассмотрим автоматизацию бизнес процессов на базе подсистемы «ИТАН: Управление денежными средствами»

Схема автоматизации управления финансами в «ИТАН: Управленческий баланс

Пример формирования БДДС

В бюджете движения денежных средств отражается основная информация о внешних или внутренних источниках денежных средств (кредитах, инвестициях, внереализационных доходах и доходах от реализации) и их использовании (текущих операциях, капитальных вложениях и т.д.). При этом появляется возможность отслеживать и предотвращать вероятность появления дефицита финансовых ресурсов или, наоборот, избытка денежной массы. Такая информация позволит за счет финансовых операций и излишка денежного потока создать резерв денежной наличности, которую можно применить для получения дополнительной прибыли. Финансовое планирование и управление денежными потоками фиксируется в БДДС в течение всего прогнозируемого периода.

Ниже перечислены примеры:

Корректировка бюджета денежных средств

Как внешние факторы, так и внутреннее устройство бизнеса ежедневно меняются. А бюджет, как правило, утверждается на календарный год. Поэтому возникает возможность его актуализировать по определенной утвержденной в компании процедуре.

Формирования заявки и исполнения бюджета ДДС

Бюджет компании представляет собой финансовый план действий по достижению уровня прибыльности. Поэтому основой системы контроля должен быть контроль затрат. Для его реализации используется расчет отклонений, в ходе которого:

Оценивают отклонения с точки зрения влияния на запланированный результат;
Определяют характер отклонений (например, регулярное или случайное) и их причины, которые могут быть как внутренними, так и связанными с непредвиденными изменениями внешних условий.

Формирования платежный календаря

Платежный календарь является краткосрочным планом организации отражающий обороты за период, остаток на начала периода и на конец периода.

Платежный календарь позволяет:

Объединить прогнозируемые объемов (оптимистического, реалистического и пессимистического) поступающих и затрачиваемых средств в единое задание по оформлению финансовых потоков компании на один месяц.
Максимально синхронизировать положительный и отрицательный финансовые потоки, что увеличит эффективность оборота средств.
Обеспечить приоритетности платежей с учетом воздействия на работу компании.
Поддерживать необходимую абсолютную ликвидность денежного потока компании, иными словами, ее платежеспособность в краткосрочный период.

Формирования реестра платежей

Реестр платежей предназначен для контроля и управления просроченными платежами формирования платежных документов на основании утвержденных заявок на платеж.

Примеры отчетов:

Формирования Отчёта о движении денежных средств

Отчёт о движении денежных средств — это документ, который показывает, откуда компания получила деньги и на что их потратила за определённый период. Он помогает понять, как компания зарабатывает и расходует средства. В отчёте доходы классифицируются по основным источникам, а расходы — по главным направлениям использования. Это позволяет увидеть, какие источники приносят больше всего денег, а на что они тратятся.

Отчёт о движении денежных средств важен для анализа работы компании. Он даёт представление о её производственных результатах, ликвидности в краткосрочной перспективе и долгосрочной кредитоспособности.

Формирования Отчёта по платежному календарю

Отчёт по платежному календарю - это график поступлений денежных средств и платежей компании. С помощью платежного календаря финансовый менеджер (казначей) осуществляет управление денежными потоками компании и контролирует их исполнение. Позволяет производить оперативное планирование движения денежных средств. Составление платежного календаря позволяет заранее выявлять кассовые разрывы и предотвращать их появления.

Формирования Отчёта по исполнению бюджета

Бюджетный процесс завершается составлением отчёта об исполнении бюджета. Отчёт предназначен для контроля и анализа исполнения бюджета денежных средств. Это позволяет эффективно управления предприятием и иметь рычаги влияния на этапе оперативного планирования. Прочие инструменты управления финансами в «ИТАН: Управленческий баланс»

Пример реализации Кэш-пулинг

В рамках системы «ИТАН: Управленческий баланс» создан отдельный справочник «Средства оплаты». Который позволяет настраивать соответствия между расчётными счетами и кассами регламентированного учета и управленческого:

Физический кэш-пулинг (англ. «physical cash pooling») - прямое соответствие между расчётными счетами и кассами регламентированного учета и управленческого.
Номинальный кэш-пулинг (англ. «notional cash pooling»)  -  номинально созданные расчётными счетами и кассами в  целях управленческого учета.

Пример реализации Неттинг

В рамках системы «ИТАН: Управленческий баланс», для реализации механизма «Неттинг» применяется предварительная группировка платежей которая гибко настраивается.

«ИТАН: Управленческий баланс» тождественен «Фабрике платежей»

ИТАН: Управленческий баланс - позволяет обеспечить единые стандарты и процедуры в части проведения и контроля над платежами, все взаимодействия с банками по исполнению платежей и автоматизированных процедур согласования осуществляются через единый казначейский центр.

Основные возможности подсистемы «ИТАН»:

Контроль над всеми исходящими и входящими платежами;
Объединение платежей в реестры;
Расстановка приоритетов;
Планирование и контроль над движением средств.

Автоматизация финансового управления и отлаженное управление потоком денежных средств (когда внедряется оперативное управление финансами предприятия) позволяют оперативно составлять платежный календарь, анализировать и планировать регулярные платежи, проводить планирование выплат под ожидаемые поступления средств, контролировать соблюдение плана финансовых поступлений и выплат, оценивать динамику выплат от контрагентов, объективно оценивать баланс распределения средств на счетах предприятия. Таким образом, внедряется система бюджетирования, ориентированного на результат.

Ваши выгоды от системы управления денежными средствами:

Полный контроль над финансами (онлайн-анализ трат на соответствие бюджетам).
Внедрение общей методики управления финансами во всех подразделениях.
Минимизация рисков кассовых разрывов и оперативное определение необходимости заемных средств.
Повышение платежеспособности предприятия (результативное управление финансовыми потоками благодаря снижению риска влияния человеческого фактора).
Оперативное управление финансами предприятия обеспечит расчет требуемого объема финансов и определение периодов их избытка и недостатка