Поддержание работы компании путем обеспечения её необходимыми финансовыми средствами является одной из важнейших задач при ведении бизнеса. Большинство отечественных предприятий нуждаются в свободных деньгах, которые помогали бы им осуществлять операционную, финансовую и инвестиционную деятельность. Недостаток денег возникает из-за несовершенных финансовых методик и инструментов или неграмотного применения успешных, как программа автоматизации бюджетирования, хорошо работающих в других условиях. Потеря средств происходит из-за возникновения операционных кассовых разрывов или отсутствия денежных потоков, необходимых для введения бизнес-деятельности и реализации краткосрочного инвестирования.
Привлекать внешние источники финансирования достаточно сложно и зачастую рискованно. Однако любая организация может найти у себя достаточные резервы, если будет эффективно использовать свои финансовые ресурсы, которые являются ограниченными на любом предприятии. Успешность реализации каждого проекта и работы компании в целом зависит от того, насколько эффективно она может использовать имеющиеся денежные источники.
Денежным потоком называют непрерывное движение доходов и расходов компании, когда она осуществляет свои финансовые операции. Главными целями управления ДДС является оптимизация (сбалансирование) сумм поступлений и убытков и синхронизация потоков во времени. Это помогает достичь финансового равновесия с учетом выбранной стратегии долгосрочного развития.
Инструменты управления денежными потоками
Денежными потоками можно управлять с помощью специальных методов, взятых за основу при принятии управленческих решений, касающихся формирования, распределения и применения денежных средств и их результативного оборота.
Принципы управления ДДС:
· обеспечение сбалансированности;
· обеспечение ликвидности;
· обеспечение достоверности информации;
· обеспечение эффективности.
Управление движением денежных средств заключается в планировании или бюджетировании 1С, создании финансовых моделей, постоянном контроле за движением средств, включающим анализ доходов и расходов. Оптимизация ДДС – это процесс подбора форм их организации, учитывающих отраслевую специфику и отличия бизнес-процессов. Оптимизация ДС ведёт к увеличению чистого денежного потока.
Для этого необходимо следующее:
· эффективная налоговая, финансовая и ценовая политика;
· снижение расходов;
· повышение роста эффективности работы с претензиями для своевременного взыскания дебиторской задолженности и штрафов;
· снижение периода хранения оборотных материальных средств;
· применение действенных методов амортизации ключевых активов;
· повышение эффективности производственных и бизнес-процессов в целом.
К чему приводит разбалансирование финансовых потоков
Для оптимизации ДДС необходимо сбалансировать их по времени, иначе это приведет к созданию ряда экономических проблем, вплоть до риска банкротства.
Негативные последствия при дефиците денежного потока:
· уменьшения платежеспособности и ликвидности;
· задержка выплаты зарплаты;
· рост просрочек по кредиторской задолженности поставщикам и кредитам;
· увеличение времени оборачиваемости капитала.
Минусы избыточного денежного потока:
· уменьшение стоимости временно неиспользуемых финансовых средств из-за инфляции;
· снижение уровня рентабельности собственных средств;
· потеря потенциальных доходов из-за неиспользования доли финансовых активов для вложения в краткосрочное инвестирование.
Такой дисбаланс приводит к низкой ликвидности чистого денежного потока и снижению уровня платежеспособности компании. Если длительность и частота наступления таких периодов растёт, предприятие может прийти к банкротству.
Классификация денежных потоков
В процессе оптимизации ДДС денежные потоки классифицируются по двум признакам:
· уровень способности изменения во времени - различают потоки, которые поддаются и не поддаются изменениям. Так, лизинговый платёж можно согласовать, значит, он поддается изменениям. Налоговые всегда зафиксированы по времени, поскольку сроки их выплаты определены законодательно и относятся к не поддающимся изменениям;
· предсказуемость - денежные потоки, которые можно предсказать, и которые предсказать невозможно. Оптимизация проводится только в отношении предсказуемых потоков.
Во время оптимизации ДДС необходимо сбалансировать их во времени. Для этого используются синхронизация и выравнивание.
· Синхронизацию проводят с помощью ковариации положительных и отрицательных денежных потоков. Во время этого процесса нужно увеличить корреляцию между ними. Полученный результат оценивается с применением коэффициента корреляции. Во время оптимизации он должен стремиться к единице.
· Выравнивание заключается в сглаживании объемов финансовых потоков по отдельным интервалам выделенного временного периода. Это помогает снизить сезонные и циклические различия в получении доходов и образовании расходов, сбалансировать средние остатки ДДС и увеличить уровень ликвидности. Действенность данного способа оптимизации оценивается путем применения коэффициента вариации или среднеквадратического отклонения (нужно добиться снижения указанных показателей).
На конечном этапе оптимизации ДДС необходимо обеспечить условия, при котором чистый денежный поток будет увеличен для повышения для роста экономического развития за счёт использования собственных ресурсов и снижения зависимости от внешних источников финансов. На основе полученных результатов оптимизации ДДС нужно создать систему планов оптимального применения финансов и внедрить систему контроля результатов за их исполнением с учетом специфики бизнеса предприятия.
Как оперативно управлять ДДС
Денежный поток определяется по статьям, касающимся текущей бизнес-деятельности предприятия. Это может быть продажа товаров, предоставление услуг или исполнение работ. Эти статьи обычно располагаются в отдельной группе справочника «Статьи ДДС». Финансы будут увеличиваться, если поток относится к стабильно положительным. Постоянное накопление денежных средств при инфляции обесценивает их, из-за чего предприятия теряют собственные средства. Для этого важно тщательно контролировать расходы и доходы. Поэтому в справочнике «Статьи ДДС» создаются соответствующие статьи, которые размещаются в специально отведённых для этого группах.
Временно свободные средства размещаются в других статьях. Среди них можно выделить дивиденды учредителям, приобретение оборудования или акций других предприятий, выдачу кредитов, инвестиции в бизнес или активы. Конкретные суммы денежных потоков являются не столь важными, как изменения их во времени. Руководитель должен следить за структурными изменениями в общих финансовых потоках, чтобы в сложный период прогнозировать и планировать потребности компании в собственных и привлеченных финансах на среднесрочную и долгосрочную перспективу. Для этого создается бюджет движения денежных средств, который формируется каждый месяц в соответствии со стратегией организации.
Современное программное обеспечение, в том числе платформа «ИТАН: Управленческий баланс», позволяет планировать и на более длинный срок, в частности, на 12 месяцев. При таком подходе каждый месяц проводится план-фактный анализ платежей и поступлений, включая контроль исполнения промежуточных целей. Для этого в отчете «Обороты по статьям движения денег» используется план-фактный анализ, чтобы предприятие оставалось стабильно платежеспособным. Движения денежных потоков на успешном предприятии должно быть непрерывным.
